📌 En bref
Le Girardin Industriel est un dispositif de défiscalisation « one-shot » encadré par l’article 199 undecies B du CGI (Loi Girardin du 21 juillet 2003, prorogée jusqu’au 31 décembre 2029). Il permet d’obtenir une réduction d’impôt sur le revenu pouvant atteindre 40 909 € en année N+1 en contrepartie d’un investissement productif en Outre-Mer conservé 5 ans minimum. Master Conseil sélectionne ses opérations Girardin auprès de Financ’ile, monteur lauréat du Prix des CGP 3 années consécutives.
Qu’est-ce que le Girardin Industriel exactement ?
Le Girardin Industriel est l’un des derniers dispositifs de défiscalisation puissants encore actifs en 2026. Contrairement aux placements traditionnels (PER, assurance-vie) qui offrent un avantage fiscal étalé sur plusieurs années, le Girardin Industriel procure une réduction d’impôt « one-shot » : versée en une seule fois dès l’année suivant la souscription.
Cadre légal : article 199 undecies B du Code Général des Impôts, issu de la Loi Girardin du 21 juillet 2003, prorogée par décision du Parlement le 17 mai 2023 jusqu’au 31 décembre 2029 (extension de 4 années supplémentaires par rapport à la date initialement prévue de 2025).
Contrepartie de l’avantage fiscal : l’investisseur participe au financement d’un investissement productif neuf (équipement industriel, agricole, BTP, artisanat) destiné à être loué à une entreprise ultramarine pendant 5 ans minimum.
Les 3 caractéristiques fondamentales
Avantage fiscal immédiat
Réduction d’impôt acquise dès l’année N+1, soit l’année suivant la souscription. Pas d’étalement.
Rendement fiscal > 100 %
L’investisseur récupère plus que sa mise sous forme d’économie d’impôt. Rendement entre 16 % et 25 % selon période souscription.
Plafond Outre-Mer spécifique
40 909 € maximum de réduction d’impôt — bien au-delà du plafond classique des niches fiscales (10 000 €).
Comment fonctionne le mécanisme Girardin Industriel ?
Le dispositif repose sur un montage juridique précis validé par le service des Agréments de Bercy. Voici le schéma de fonctionnement officiel.
Schéma 1 — Structure du financement (SAS DOM COM 40/10/50)
Répartition du financement d’une opération Girardin Industriel
Investisseurs particuliers
Exploitant ultramarin
Établissement bancaire
Schéma 2 — Flux entre Métropole et Outre-Mer (5 étapes)
Mécanisme opérationnel : 5 étapes
- Investisseur souscrit au capital d’une SAS DOM COM (à l’IR)
- L’avantage fiscal lui est reversé en N+1 sous forme de réduction d’impôt
- La SAS DOM COM acquiert le matériel productif neuf et le loue à l’exploitant
- L’exploitant verse un loyer compensatoire à la SAS pendant 5 ans
- À l’issue des 5 ans, le matériel est cédé à l’exploitant pour 1 €
📜 Rétrocession obligatoire CGI : 66 % de la réduction d’impôt sont reversés à l’exploitant ultramarin sous forme de diminution du loyer et du prix de cession (art. 199 undecies B alinéa 26 du CGI).
Quel est le plafond exact en 2026 ? (focus 40 909 €)
C’est l’une des questions les plus fréquentes — et l’une des sources d’erreurs les plus communes sur internet.
Réponse précise : le Girardin Industriel est soumis à un double plafonnement des niches fiscales.
Schéma 3 — Le double plafonnement expliqué
Plafond global niches fiscales
Plafond classique pour la majorité des dispositifs (emploi à domicile, dons, etc.)
Plafond spécifique Outre-Mer
Plafond bonifié pour SOFICA + Girardin Industriel + Girardin Logement
Mais alors comment atteindre 40 909 € ? Grâce au mécanisme de rétrocession qui fait que seuls 44 % de la réduction d’impôt sont retenus dans le calcul du plafond spécifique :
📐 Le calcul exact
18 000 € ÷ 44 % = 40 909 €
Avantage fiscal potentiel maximal pour un investisseur particulier en 2026
> 🚫 Attention aux fausses informations : on lit fréquemment « plafond 18 000 € » ou « plafond 60 000 € ». Les deux sont faux. Le bon chiffre est 40 909 € (arrondi parfois à 40 000 € dans la communication grand public). Pour aller plus loin, voir l’article 200-0 A du CGI sur le plafonnement des niches.
Quel rendement fiscal espérer en 2026 ?
Le rendement fiscal du Girardin Industriel est dégressif au cours de l’année : plus on souscrit tôt, plus le rendement est élevé.
Tableau — Rendement fiscal trimestriel 2026 (source Financ’ile)
Source : Financ’ile — Note technique Girardin Industriel 2024 (rentabilités indicatives)
Lecture : pour bénéficier d’une réduction d’impôt de 40 909 € en N+1, l’investisseur souscrit en T1 2026 avec un apport de 80 % de cette réduction, soit 32 727 € à fonds perdus. Gain en pouvoir d’achat = 8 181 € (25 % de rendement).
⚠️ Le rendement fiscal n’est PAS un rendement de placement. C’est l’écart entre la réduction d’impôt obtenue et l’apport effectué. Le capital investi n’est pas remboursé (apport à fonds perdus).
Cas concret : Antoine, dirigeant TNS imposé à 41 %
> 🔒 Cas anonymisé — Tous les chiffres sont conformes au régime fiscal 2026.
Profil d’Antoine
Calcul de l’opération Girardin (souscription T1 2026)
| Plafond niches Outre-Mer disponible 18 000 € − 5 000 € déjà utilisés |
13 000 € |
| Réduction d’impôt Girardin maximale 13 000 € ÷ 44 % |
29 545 € |
| Apport investisseur (T1, taux 80 %) 29 545 € × 80 % |
23 636 € |
| 🎯 Gain en pouvoir d’achat 29 545 € (réduction IR) − 23 636 € (apport) = bénéfice net |
+ 5 909 € |
Lecture : Antoine investit 23 636 € en janvier 2026 dans une SAS DOM COM via Financ’ile. En août-septembre 2027, il bénéficie d’une réduction d’IR de 29 545 € sur sa déclaration 2026. Bénéfice net : 5 909 € (rendement 25 %).
Pendant les 5 années suivantes, Antoine n’a aucun flux financier à gérer : le matériel est exploité en Outre-Mer, l’exploitant verse les loyers compensatoires à la SAS, et au terme des 5 ans le matériel lui est cédé pour 1 €.
Quels secteurs et territoires sont éligibles ?
Tableau — Secteurs éligibles vs exclus (article 199 undecies B CGI)
✅ Secteurs ÉLIGIBLES
- Industrie (production, transformation)
- Agriculture (équipements, aménagements fonciers)
- BTP (construction, travaux publics)
- Artisanat
- Pêche maritime
- Activités touristiques (hôtellerie)
- Énergies renouvelables
❌ Secteurs EXCLUS
- Commerce (sauf maître-restaurateurs)
- Conseils, services aux entreprises
- Santé (sauf exceptions)
- Banque, finance, assurance
- Immobilier
- Navigation de croisière
- Loisirs, sports, culture
- Activités associatives et postales
Territoires éligibles et taux de réduction
Tous les territoires d’Outre-Mer suivants sont éligibles au Girardin Industriel :
– 🏝 DOM : Guadeloupe, Martinique, Guyane, La Réunion, Mayotte – 🏝 COM : Saint-Pierre-et-Miquelon, Saint-Martin, Saint-Barthélemy, Wallis-et-Futuna – 🏝 Pacifique : Nouvelle-Calédonie, Polynésie française – 🏝 Antarctique : Terres Australes et Antarctiques Françaises (TAAF)
Taux de réduction d’impôt légal (article 199 undecies B alinéa 17 CGI) : – 38,25 % du montant HT (taux standard) – 45,9 % en Guyane et à Mayotte (taux bonifié)
Quels sont les risques du Girardin Industriel ?
C’est une question essentielle. Le Girardin Industriel n’est pas un placement sans risque. Voici les 4 risques officiellement identifiés (source : Financ’ile, doctrine 2024).
| Risque | Description | Mitigation |
|---|---|---|
| ① Défaut du locataire | L’exploitant ultramarin cesse son activité avant 5 ans → reprise possible de l’avantage fiscal par l’administration | Sélection rigoureuse par Financ’ile + suivi annuel + RC professionnelle 3 M€ |
| ② Relocation | En cas d’échec exploitant, nécessité de relouer le matériel à un autre opérateur pour préserver l’avantage fiscal | Équipes opérationnelles Financ’ile sur place + réseau d’exploitants partenaires |
| ③ Requalification fiscale | Si l’opération ne respecte pas les critères de l’article 199 undecies B → reprise de la réduction d’impôt par Bercy | Validation préalable par agrément fiscal de Bercy + Service des Agréments |
| ④ Risque économique général | Le secteur d’activité de l’exploitant peut connaître des difficultés (marché, catastrophe naturelle, etc.) | Diversification sectorielle des opérations + zones à faible risque |
📊 Track record Financ’ile (2011-2024) :
Pour quel profil d’investisseur le Girardin est-il pertinent ?
✅ Profil idéal
- IR à payer ≥ 4 000 €/an
- TMI ≥ 30 % (idéalement 41 % ou 45 %)
- Souhaite une défiscalisation one-shot
- Trésorerie disponible non utilisée sur 12 mois
- Comprend que l’apport est à fonds perdus
- Recherche un complément aux dispositifs récurrents (PER, AV)
❌ Profil non adapté
- IR à payer < 2 500 €/an
- Recherche un placement avec rendement (n’est PAS un placement)
- Trésorerie indispensable à court terme
- Aversion totale au risque fiscal
- Patrimoine financier < 50 k€ (priorité épargne précaution)
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Master Conseil est un Conseil en Investissements Financiers (CIF) basé à Aix-en-Provence depuis 2011, agréé ANACOFI E002561 et inscrit à l’ORIAS sous le numéro 11 061 742.
👉 Retrouvez notre accompagnement détaillé, les étapes et la FAQ sur notre page dédiée : Girardin Industriel — l’expertise Master Conseil.
Nos points différenciants pour le Girardin Industriel :
– 🤝 Fournisseur unique : Master Conseil sélectionne ses opérations Girardin auprès de Financ’ile, monteur lauréat du Prix des CGP catégorie Girardin Industriel 3 années consécutives (Pyramides de la Gestion de Patrimoine — magazine Investissement Conseil) – 📜 Bilan patrimonial gratuit : 1h30 sans engagement avant toute souscription – 🛡 Audit fiscal préalable : nous vérifions votre éligibilité réelle et votre plafond niches disponible – 📊 Suivi annuel pendant les 5 ans de l’opération – 👥 Cabinet familial : plus de 1 000 personnes accompagnées depuis 2011
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FAQ — 7 questions sur le Girardin Industriel 2026
1. Le dispositif Girardin Industriel sera-t-il prolongé après 2029 ?
Le dispositif a été prorogé par décision parlementaire le 17 mai 2023 jusqu’au 31 décembre 2029 (article 199 undecies B du CGI). Une nouvelle prorogation après 2029 dépendra du contexte politique et budgétaire à l’époque. Historiquement, ce type de dispositif a toujours été reconduit (loi Pons 1986 → loi Paul 2001 → loi Girardin 2003 → 2029).
2. Peut-on cumuler Girardin Industriel + Girardin Logement la même année ?
Oui, mais sous le plafond commun de 18 000 € des niches Outre-Mer (article 200-0 A du CGI). En pratique, on privilégie soit l’un soit l’autre selon le profil. Le Girardin Industriel reste le plus efficace pour une réduction one-shot.
3. Que se passe-t-il si l’exploitant ultramarin fait faillite avant 5 ans ?
Le monteur Girardin (Financ’ile pour Master Conseil) est légalement responsable de la continuité de l’opération (article 242 septies du CGI). Il cherchera à reloger le matériel auprès d’un autre exploitant pour préserver l’avantage fiscal. En cas d’échec total, l’administration peut reprendre la réduction d’impôt — mais ce cas est rare (0 reprise constatée sur 1 Md€ Financ’ile 2011-2024).
4. Le Girardin Industriel est-il compatible avec la flat tax (PFU) ?
Le Girardin Industriel est une réduction d’IR (pas un placement). Il s’applique sur l’impôt sur le revenu calculé au barème progressif, indépendamment du PFU (qui concerne les revenus du capital). Aucune incompatibilité.
5. À partir de quel montant d’impôt cela devient-il intéressant ?
Financ’ile fixe un seuil minimum d’imposition de 2 500 €/an pour rendre l’opération économiquement pertinente. En pratique, Master Conseil recommande un IR ≥ 4 000 €/an pour optimiser le rendement fiscal. En dessous, d’autres dispositifs (PER, dons défiscalisables) sont préférables.
6. Quand faut-il souscrire pour maximiser le rendement fiscal ?
Le rendement fiscal est dégressif au cours de l’année : 25 % en T1, 20,48 % en T2, 17,65 % en T3, 16,28 % en T4. Souscrire en janvier-mars est donc optimal. Bilan patrimonial dès octobre N-1 recommandé.
7. Comment se déclare le Girardin Industriel sur la déclaration IR ?
La réduction d’impôt Girardin Industriel se déclare sur la déclaration 2042 IOM (Investissements Outre-Mer), cases dédiées du formulaire 2042 C. Financ’ile fournit chaque année une attestation fiscale avec les références exactes. Master Conseil accompagne la déclaration en année N+1.
Cross-sells : que combiner avec le Girardin Industriel ?
Stratégies complémentaires
PER
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