Réponse rapide. La réduction d’impôt du Girardin industriel peut atteindre 40 909 €. Le chiffre de 18 000 € que l’on croise partout n’est pas un maximum de réduction : c’est le plafond du plafonnement global des avantages fiscaux (article 200-0 A du CGI), et la réduction Girardin n’y est retenue que pour 44 % de son montant lorsque la rétrocession à l’exploitant est de 56 %. D’où le calcul : 18 000 € ÷ 0,44 = 40 909 €. Ce maximum ne vaut toutefois que si vous n’utilisez aucune autre niche fiscale la même année.
⚠️ Un plafond n’est pas une promesse. Le Girardin industriel reste un investissement à fonds perdus, avec un risque de perte de l’apport et un risque de reprise de la réduction d’impôt pendant cinq ans. Atteindre le plafond n’a d’intérêt que si l’opération est saine : voir notre guide pas à pas du Girardin industriel.
Deux plafonds différents s’appliquent, pas un seul
C’est la source de confusion principale. Un investissement outre-mer est encadré par deux mécanismes distincts, qui se cumulent : c’est le plus contraignant des deux qui décide.
1. Le plafonnement global — article 200-0 A du CGI
Le total des avantages fiscaux d’un foyer ne peut pas procurer une réduction de l’impôt dû supérieure à 10 000 €. Ce montant est porté à 18 000 € lorsque s’y ajoutent les avantages des articles 199 undecies A, 199 undecies B, 199 undecies C et 199 unvicies — soit les investissements outre-mer et les souscriptions au capital de SOFICA. La doctrine administrative présente ce second niveau comme le plafond de droit commun de 10 000 € majoré de 8 000 €.
2. Le plafonnement spécifique outre-mer — article 199 undecies D du CGI
En parallèle, la somme des réductions d’impôt des articles 199 undecies A et 199 undecies B ne peut excéder 30 600 €, montant que le contribuable peut, sur option, remplacer par 11 % du revenu de l’année considérée.
La fraction retenue : pourquoi 44 % et pas 100 %
Définition. La rétrocession est la part de l’avantage fiscal que la loi oblige à reverser à l’entreprise ultramarine qui exploite le bien, sous forme de loyer minoré. Cette part ne vous reste pas — elle n’est donc pas comptée dans vos plafonds.
Les deux textes appliquent la même logique : la réduction n’est retenue, pour le calcul du plafond, qu’à hauteur de la fraction que vous conservez réellement.
| Situation | Rétrocession à l’exploitant | Fraction retenue pour le plafond |
|---|---|---|
| Investissement par programme inférieur à 300 000 € | 56 % | 44 % |
| Investissement par programme supérieur à 300 000 € | 66 % | 34 % |
| Logement social (article 199 undecies C) | — | 30 % |
Le calcul, chiffre par chiffre
Il suffit alors de diviser le plafond par la fraction retenue.
| Plafond appliqué | Rétrocession 56 % (fraction 44 %) | Rétrocession 66 % (fraction 34 %) |
|---|---|---|
| Plafonnement global — 18 000 € (article 200-0 A) | 40 909 € de réduction | 52 941 € de réduction |
| Plafonnement outre-mer — 30 600 € (article 199 undecies D) | 69 545 € de réduction | 90 000 € de réduction |
Le plafonnement global est donc, dans les deux cas, le plus contraignant : c’est lui qui fixe la limite réelle. Pour un programme inférieur à 300 000 € — le cas courant d’une souscription individuelle — la réduction maximale est de 40 909 € (18 000 ÷ 0,44 = 40 909,09, arrondi à l’euro inférieur).
Ce qui change si vous utilisez déjà d’autres niches fiscales
C’est le point que les simulateurs affichant « jusqu’à 40 909 € » passent le plus souvent sous silence. Le plafond de 18 000 € n’est pas réservé au Girardin : il englobe l’ensemble des avantages plafonnés du foyer. Les autres niches — emploi à domicile, garde d’enfants, dispositifs locatifs, souscriptions au capital de PME, fonds d’investissement — s’imputent d’abord, pour 100 % de leur montant. Seul le solde reste disponible pour la fraction retenue de la réduction Girardin.
| Autres niches déjà utilisées | Solde disponible sur les 18 000 € | Réduction Girardin maximale (fraction 44 %) |
|---|---|---|
| 0 € | 18 000 € | 40 909 € |
| 3 000 € | 15 000 € | 34 090 € |
| 6 000 € | 12 000 € | 27 272 € |
| 10 000 € | 8 000 € | 18 181 € |
Ce tableau applique la règle de calcul ci-dessus à des hypothèses de niches déjà consommées ; il illustre la mécanique et ne remplace pas une simulation sur votre déclaration réelle.
Conséquence pratique : dimensionner un Girardin sans avoir recensé les autres avantages fiscaux du foyer expose à souscrire un montant dont une partie sera fiscalement inutile. Ce qui dépasse le plafonnement global est perdu pour ce calcul.
Trois erreurs fréquentes sur le plafond
- « 18 000 €, c’est le maximum de ma réduction » — non. Ce montant est le plafond du plafonnement global des avantages fiscaux, dans lequel la réduction Girardin n’entre que pour 44 % de sa valeur. Confondre les deux divise le raisonnement par plus de deux.
- « 40 909 €, c’est un droit » — non : c’est un maximum théorique, atteint seulement si aucune autre niche n’est utilisée, si l’impôt dû est au moins de ce niveau et si la rétrocession est de 56 %.
- « Mon plafond dépend de mon revenu » — seulement pour le plafonnement spécifique outre-mer, avec son option à 11 % du revenu, qui n’est presque jamais le plafond mordant. Le plafonnement global, lui, est forfaitaire.
Ce que le plafond ne dit pas
Un plafond mesure ce que la loi autorise, jamais ce qu’une opération vaut. Le Girardin industriel demeure un investissement à fonds perdus : aucun apport n’est restitué, aucune performance n’est garantie, et la réduction d’impôt peut faire l’objet d’une reprise en cas de cession ou de cessation d’affectation du bien avant cinq ans, de cession des parts, ou de non-respect des conditions d’éligibilité. Le risque de perte est réel et porte sur la totalité de l’apport.
Ce que fait Master Conseil
Master Conseil est un cabinet de gestion de patrimoine installé à Aix-en-Provence depuis 2011, en architecture ouverte et sans lien capitalistique avec les monteurs qu’il sélectionne. Avant tout chiffrage, nous recensons les avantages fiscaux déjà utilisés par votre foyer, nous calculons le solde réellement disponible sous le plafonnement global, puis nous dimensionnons — ou nous écartons — l’opération en conséquence. Voir notre accompagnement Girardin industriel.
Master Conseil — Conseiller en investissements financiers (CIF) enregistré sous le numéro E002561, membre de l’ANACOFI-CIF, association agréée par l’Autorité des marchés financiers. Intermédiaire immatriculé à l’ORIAS sous le numéro 11 061 742. Stéphane Voss, gérant associé. Cette page est une information générale et ne constitue pas un conseil personnalisé.
Réserver mon bilan — nous calculons avec vous le plafond réellement disponible sur votre foyer avant d’évoquer le moindre montant.
Questions fréquentes
Quel est le plafond de la réduction d’impôt Girardin industriel ?
Jusqu’à 40 909 € de réduction lorsque la rétrocession est de 56 %, soit 18 000 € de plafonnement global divisés par la fraction retenue de 44 %. Avec une rétrocession de 66 %, le maximum théorique est de 52 941 €.
Pourquoi entend-on parler de 18 000 € ?
Parce que 18 000 € est le plafond du plafonnement global des avantages fiscaux pour un foyer qui inclut des investissements outre-mer. Ce montant ne se confond pas avec la réduction Girardin, qui n’y est comptée que pour 44 % de sa valeur.
Le plafond se cumule-t-il avec mes autres réductions d’impôt ?
Il les englobe. Les autres avantages plafonnés s’imputent d’abord pour 100 % de leur montant sur les 18 000 €, et seul le solde reste disponible pour la fraction retenue de la réduction Girardin.
Que devient la réduction qui dépasse mon impôt dû ?
Le texte prévoit que le solde peut être reporté sur l’impôt sur le revenu des années suivantes, jusqu’à la cinquième incluse. C’est une question distincte du plafonnement.
Le plafond change-t-il selon mon revenu ?
Pas pour le plafonnement global, qui est forfaitaire. Seul le plafonnement spécifique outre-mer offre une option à 11 % du revenu, rarement déterminante.
Sources
- Code général des impôts, article 200-0 A (plafonnement global, fractions de 34 %, 44 % et 30 %) — Légifrance, version en vigueur au 21/02/2026 (consulté le 14/09/2026).
- Code général des impôts, article 199 undecies D (plafonnement spécifique outre-mer, 30 600 € ou 11 % du revenu) — Légifrance (consulté le 14/09/2026).
- Code général des impôts, article 199 undecies B (taux, rétrocession de 56 % et 66 %, report du solde) — Légifrance, version en vigueur au 01/01/2026 (consulté le 14/09/2026).
- BOFiP, BOI-IR-LIQ-20-20-10, « Plafonnement global de certains avantages fiscaux » — bofip.impots.gouv.fr (consulté le 14/09/2026).
- BOFiP, BOI-IR-RICI-80-20-20, « Plafonnement des réductions d’impôt » (investissements outre-mer des personnes physiques) — bofip.impots.gouv.fr (consulté le 14/09/2026).
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